Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (Петербургская биржа) начала торги расчетными фьючерсами на два сорта бензина — «Регуляр-92» и «Премиум-95». С 28 февраля 2025 года эти контракты стали доступны для частных инвесторов. Ранее на бирже обращались только поставочные контракты для юридических лиц.

Новые фьючерсы позволяют трейдерам и инвесторам зарабатывать на изменении цен на бензин и хеджировать ценовые риски. Контракты имеют глубину обращения на три месяца вперед, и их расчетная стоимость основана на сводных биржевых ценах. В феврале цена исполнения фьючерса на «Регуляр-92» составила 51,5 тыс. руб., а на «Премиум-95» — 57,44 тыс. руб. В мае стоимость фьючерсов немного возрастет.

Биржа надеется, что эти инструменты станут востребованными на рынке. Антон Карпов, старший вице-президент торговой площадки, отметил, что контракты доступны для частных инвесторов и требуют минимальных гарантийных обязательств. Однако, на сегодняшний день число брокеров, представляющих данные контракты, ограничено, и биржа активно работает над расширением их присутствия.

С 1 марта 2025 года Московская биржа запускает торги в выходные дни в экспериментальном режиме. На первом этапе инвесторы смогут совершать сделки только с 53 ликвидными акциями, с ограничением в 3% на изменение котировок от цены закрытия предыдущего торгового дня. Торговый период будет длиться с 14:10 до 19:00 по московскому времени в субботу и с 10:00 до 19:00 в воскресенье.

Мосбиржа планирует полностью запустить торги в выходные с 5 июля 2025 года, добавив возможность торговли паями ПИФов и инструментами срочного рынка (за исключением валютных контрактов). Этот шаг будет сопровождаться расчетом индекса Мосбиржи и цены инвестиционного пая в режиме дополнительной сессии.

Кроме того, в презентации биржи указано, что после 5 июля не будет доступны функции, такие как экспирация срочных инструментов, клиринг по дополнительным сессиям и расчет фандинга для «вечных» фьючерсов. Торги будут ограничены только наиболее ликвидными инструментами.

Мосбиржа также рассматривает возможность расширения времени торгов в выходные, что может включать вечернюю сессию с 19:00 до 23:59 мск.

«Московская биржа» планирует в начале 2025 года вернуть утреннюю сессию на срочном рынке с 7:00 по Москве, решения о точной дате пока нет, сообщила «Интерфаксу» управляющий директор рынка деривативов биржи Мария Патрикеева.

«В соответствии с запросами участников торгов и их клиентов „Московская биржа“ планирует в начале 2025 года возобновить утреннюю сессию на срочном рынке с 7 утра. Решение о дате торгов пока не принято. Возможно, это произойдет в январе», — передала пресс-служба слова Патрикеевой.

Сейчас торги на срочном рынке проводятся с 10:00 до 23:50 по московскому времени.

«Мосбиржа» также планирует в начале 2025 года вернуть утренние торги на фондовом рынке. Источник «Интерфакса», знакомый с планами площадки, называл в качестве предварительной даты их запуска 27 января.


Источник: www.interfax.ru/business/994855

Правительство России утвердило «дорожную карту» развития срочного рынка нефтепродуктов, разработанную Минэнерго. В документе, подписанном вице-премьером Александром Новаком, запланировано создание обязательного норматива продаж и новых финансовых инструментов для участников рынка. План рассчитан на 2024–2025 годы, при этом ключевые мероприятия будут осуществлены в конце 2025 года.

Обязательный норматив продаж на срочном рынке будет введен в третьем квартале 2025 года и составит 1% от нормативов в основной секции торгов. Также предусмотрены меры по улучшению биржевой инфраструктуры и привлечение финансовых участников к торгам производными инструментами. Исключена часть, касающаяся внедрения практик использования срочного рынка в работу нефтяников.

Развитие срочного рынка топлива интересно финансовым игрокам благодаря возможности хеджирования и высокой волатильности цен. С января по сентябрь 2024 года оборот торгов на срочном рынке вырос на 17,9%, достигнув 11,5 млрд рублей.

«Восточная биржа» намерена развивать срочный рынок, включая финансовые активы — индексы, ценные бумаги и валюту из дружественных юрисдикций. Хотя участники рынка видят перспективы в этом направлении, они подчеркивают необходимость значительных инвестиций и конкуренции с существующими площадками.

Брокерские компании получили запрос от «Восточной биржи» на маркет-мейкинг, где обозначены планы по внедрению новых активов, ориентируясь на страны, такие как Индия, Малайзия, ЮАР, а также возможно, Китай и Бразилию. В пресс-службе биржи подтвердили лишь, что обсуждается расширение торговых инструментов, включая торги нерудными ископаемыми.

Для успешного запуска срочного рынка в России необходимы маркет-мейкеры и хедж-фонды, обеспечивающие ликвидность, однако в условиях изоляции их появление вызывает сомнения. На Московской бирже уже торгуются срочные контракты на юань и российские индексы, тогда как «СПБ Биржа» значительно инвестировала в инфраструктуру и команду маркет-мейкеров.

Московская биржа готовится к запуску торгов на фондовом и срочном рынках в выходные и праздничные дни. Торги будут включать наиболее ликвидные акции, облигации с высоким рейтингом, ОФЗ, а также фьючерсы и опционы. Основная торговая сессия начнется в 10:00 и завершится в 19:00 на фондовом рынке и в 18:50 на срочном.

Биржа уверяет, что нововведение отвечает запросам участников рынка, но брокеры выражают скептицизм из-за потенциальных рисков волатильности и снижения ликвидности. Для минимизации этих рисков Мосбиржа планирует сужать ценовые границы и использовать стабилизирующие механизмы.

Пока неизвестно, когда именно начнутся такие торги. Сейчас идет обсуждение с участниками рынка и регулятором.

Источник: www.rbc.ru/finances/26/08/2024/66c88a549a79478a9a2c3eb7

Федеральная антимонопольная служба России сообщает о возможном увеличении нормативов продаж топлива на срочном рынке в будущем. На данный момент норматив составляет 1% от общих объемов продаж в основной секции, что считается достаточным. Однако замглавы ФАС, Виталий Королев, отмечает, что в будущем ситуация может измениться, и необходимо наблюдать за развитием срочного рынка.

Королев подчеркивает, что сейчас срочный рынок топлива востребован как покупателями, так и поставщиками, и его использование будет развиваться дальше. Однако продажа на срочном рынке все еще не является обязательной, а лишь рекомендательной мерой.

ФАС призывает к наблюдению за ходом продаж на срочном рынке в течение нескольких кварталов для более детальной оценки его работы и возможных нововведений.

Кроме того, в марте ФАС обязала нефтекомпании увеличить дополнительные поставки топлива на биржу. Это решение пришло после направленного осенью 2023 года письма о необходимости снижения цен на топливо и возбуждения дел по нарушениям закона о защите конкуренции в пяти регионах.

Правительство России ввело временный запрет на вывоз товарного бензина, действующий до конца августа 2024 года, чтобы предотвратить рост цен на нефтепродукты. Это дополнено изменениями в приказе ФАС и Минэнерго, направленными на увеличение нормы реализации дизельного топлива на бирже. Эти меры призваны обеспечить стабильность цен и производства топлива.

Новые нормативы также включают рекомендации по использованию срочного рынка для заключения фьючерсных контрактов. Это предполагает переход от системного планирования к альтернативному механизму, основанному на игре на срочном рынке. Однако развитие информационных систем в экономике остается недостаточным для полноценной замены игры системной работой.

Эти меры направлены не только на предотвращение роста цен, но и на страхование финансовых рисков потребителей. Вместо государственных субсидий или льготных цен предлагается переход к рыночным механизмам страхования рисков и снижения себестоимости товара.

Однако для успешной реализации новой модели необходимо введение нормативно-правовых актов, закрепляющих обязанности как производителей, так и потребителей. Важно, чтобы все участники рынка принимали активное участие в срочных торгах, что требует изменения их отношения к рыночным механизмам.